หนี้ครัวเรือนกับอสังหาฯ

หลายคนอาจจะสงสัยว่าตัวเลขหนี้ครัวเรือนที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวข้องอะไรกับอสังหาฯ สัดส่วนที่เพิ่มขึ้นของตัวเลขเหล่านี้มาจากภาคส่วนไหน DDproperty จะช่วยไขข้อกระจ่างถึงความเกี่ยวข้องระหว่างสองเรื่องนี้เอง
ข้อมูลจากศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจหอการค้าไทยระบุว่าอัตราหนี้ครัวเรือนของประเทศไทยเพิ่มขึ้นถึงประมาณ 13% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้านี้ซึ่งสะท้อนไปยังดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลงเช่นเดียวกันซึ่งอยู่ที่ 73.4% น้อยที่สุดนับตั้งแต่ช่วงเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว

สาเหตุการกู้หนี้ยืมสินเกิดจากหลายปัจจัย ตัวอย่างเช่น ประชาชนมีรายได้น้อยลงแต่กลับมีค่าครองชีพที่สูงขึ้น, การเกษตรที่แย่, หนี้บัตรเครดิต, การกู้เพื่อจ่ายค่าเรียนบุตรหลาน ไปจนถึงการกู้เพื่อมาใช้หนี้การพนันและซื้อของฟุ่มเฟือย
ตัวเลขที่น่าตกใจเช่นกันคือเมื่อรู้เช่นนี้แต่จำนวนหนี้ที่ต้องชำระกลับสูงถึงประมาณ 250,000 บาทต่อปี 48.7% มาจากหนี้ในระบบส่วนที่เหลือมาจากหนี้นอกระบบ ตัวเลขภาวการณ์เป็นหนี้เหล่านี้ส่งผลไปถึงภาวะเศรษฐกิจที่ฝืดลงในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาและรายได้ครัวเรือนที่ลดน้อยลง แน่นอนตัวเลขเหล่านี้จะโยงไปถึง GDP ที่น้อยลงนั่นเอง

เป็นอีกเรื่องที่น่าตกใจที่กลุ่มประชาชนที่มีสัดส่วนหนี้ครัวเรือนสูงนั้นมาจากกลุ่มประชาชนที่มีฐานะยากจน (ประชาชนที่มีรายได้ต่ำกว่า 8,000 บาทต่อเดือน) โดยส่วนใหญ่จะประกอบอาชีพทางการเกษตร, ลูกจ้างและคนงาน – คนกลุ่มนี้มีภาระหนี้จ่ายต่อรายได้ของครัวเรือน (DSR) อยู่ที่ประมาณ 50.9% ซึ่งถือว่าเป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยงสูงทั้งในแง่การผิดชำระหนี้และแนวโน้มการกู้ยืมต่อไปที่เพิ่มขึ้น แน่นอนมาจากหนี้นอกระบบเสียส่วนใหญ่เพราะขาดเครดิตในการกู้

ข้อมูลจากศูนย์วิจัยกสิกรไทย
กลุ่มผู้มีรายได้ต่ำกว่า 8,000 บาท: ครัวเรือนเกษตรลูกจ้างและคนงาน
กลุ่มผู้มีรายได้ตั้งแต่ 8,000-30,000 บาท: พนักงานบริษัทกิจการขนาดเล็ก, ข้าราชการและลูกจ้างประจำ
กลุ่มผู้มีรายได้มากกว่า 30,000 ไปจนถึงมากกว่า 100,000 บาท: พนักงานระดับกลาง, ผู้จัดการผู้บริหารบริษัทกิจการขนาดเล็กและขนาดกลาง

เมื่อตัวเลขหนี้ครัวเรือนออกมาไม่ดีแน่นอนส่งผลให้ผู้บริโภคระวังรอบคอบในเรื่องใช้จ่ายมากยิ่งขึ้นโดยเฉพาะในเรื่องบ้านหรือคอนโดฯ ซึ่งถือว่าเป็นการใช้จ่ายครั้งใหญ่ในชีวิต ด้วยเหตุนี้จึงนำไปยังอุปสงค์หรือดีมานด์ที่น้อยลงนั่นเอง
สำหรับผู้ที่มีแนวโน้มจะเป็นเจ้าของคอนโดฯหรืออสังหาฯ สักที่จะมีรายได้ต่อหัวที่มากกว่า 15,000 บาทขึ้นไปซึ่งคนกลุ่มนี้ยังมี DSR ที่อยู่ในระดับต่ำจึงมีกำลังซื้อในระดับที่ดีอยู่อีก

อีกทั้งสาเหตุการกู้ยืมกว่า 90% ของคนกลุ่มเหล่านี้ยังเป็นเรื่องการกู้เพื่อเป็นเจ้าของอสังหาฯ ซึ่งเป็นการเพิ่มสินทรัพย์ถาวรให้กับครัวเรือนและกว่าครึ่งหนึ่งเป็นหนี้ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันและเป็นการกู้ยืมในระบบ
เมื่อเห็นเช่นนี้แล้วกลุ่มมนุษย์เงินเดือนอย่างเรายังคงมีกำลังการใช้จ่ายที่อยู่ในระดับดีจากอัตรา DSR ในข้างต้น ผู้บริโภคควรมั่นใจในการใช้เงินหรือลงทุนของตนเพราะถ้าทุกคนมัวแต่เก็บเงินจะนำไปสู่สภาวะเงินฝืดได้ในอนาคต
ติดตามข่าวอสังหาฯเพิ่มเติม