DDproperty.com
จากตอนที่แล้วที่เราได้ทำความรู้จักกับ “กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์” ซึ่งเป็นการลงทุนทางเลือกสำหรับคนที่ต้องการแปลงสินทรัพย์ที่มีอยู่ให้เป็นรายได้ ก่อนที่เราจะไปทำความรู้จักการลงทุนประเภทนี้อย่างลึกซึ้ง วันนี้เรามีศัพท์น่ารู้ที่คุณควรทำความคุ้นเคยก่อนการลงทุน
กองทุนรวมประเภทไม่รับซื้อคืนหน่วยลงทุน (กองทุนปิด – Closed-end fund)
เป็นกองทุนรวมที่บริษัทหลักทรัพย์จะไม่รับซื้อคืนหน่วยลงทุนจนกว่าจะครบกำหนดอายุกองทุนรวม เช่น 5 ปี 7 ปี เป็นต้น โดยบริษัทหลักทรัพย์จะเสนอหน่วยลงทุนเพียงครั้งเดียวตอนเริ่มต้นโครงการ ทำให้หน่วยลงทุนของกองทุนรวมประเภทนี้มีจำนวนที่แน่นอนและเพื่อเป็นการเพิ่มสภาพคล่องให้แก่ผู้ลงทุน บริษัทหลักทรัพย์มักนำหน่วยลงทุนไปจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถซื้อขายหน่วยลงทุนได้ โดยผ่านบริษัทนายหน้าค้าหลักทรัพย์ในราคาตลาด ซึ่งอาจจะต่ำกว่า หรือสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงของหน่วยลงทุนนั้นๆ
กองทุนรวมประเภทรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (กองทุนเปิด – Open-end fund)
เป็นกองทุนรวมที่ บริษัทหลักทรัพย์ขายหน่วยลงทุนและรับซื้อคืนหน่วยลงทุนตามระยะเวลาที่กำหนดไว้ในโครงการ เช่น เปิดทำการซื้อขายเดือนละครั้ง สัปดาห์ละครั้ง หรือทุกวันทำการ ในราคาซื้อขายหน่วยลงทุนที่คำนวณจากราคาตลาดของหลักทรัพย์ที่กองทุนรวมลงทุนอยู่
กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง 1 – Property Fund ‘Type 1 Fund’)
เป็นกองทุนรวมที่บริษัทหลักทรัพย์จัดตั้งขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อนำเงินที่ได้จากการจำหน่ายหน่วยลงทุนให้แก่ผู้ลงทุนทั่วไปเพื่อไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่มีรายได้ประจำในรูปค่าเช่า เช่น อาคารสำนักงาน เซอร์วิสอพาร์ตเมนต์ เป็นต้น โดยรายได้ที่เกิดขึ้นจากอสังหาริมทรัพย์ดังกล่าวจะถูกส่งต่อไปให้ผู้ลงทุนในรูปแบบเงินปันผล และบริษัทหลักทรัพย์จะนำกองทุนไปจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถซื้อขายหน่วยลงทุนได้ กองทุนดังกล่าวจัดเป็นกองทุนเปิด
กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เพื่อแก้ไขปัญหาในระบบสถาบันการเงิน (กอง 2 – Property Fund ‘Type 2 Fund’)
เป็นกองทุนรวมที่บริษัทหลักทรัพย์จัดตั้งขึ้นเพื่อจำหน่ายหน่วยลงทุนแก่ผู้ลงทุนสถาบัน โดยมีวัตถุประสงค์หลักในการนำเงินที่ได้จากการจำหน่ายหน่วยลงทุนไปซื้อหรือเช่าอสังหาริมทรัพย์ หรือลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่เกิดจากการประกอบธุรกิจของสถาบันการเงินที่มีอสังหาริมทรัพย์เป็นหลักประกัน และจัดหาผลประโยชน์จากอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิที่เรียกร้องดังกล่าว
กองทุนรวมเพื่อแก้ไขปัญหาในระบบสถาบันการเงิน (กอง 3 – Mutual Fund ‘Type 3 Fund’)
เป็นกองทุนรวมที่บริษัทหลักทรัพย์จัดตั้งขึ้นเพื่อจำหน่ายหน่วยลงทุนแก่ผู้ลงทุนสถาบัน โดยมีวัตถุประสงค์หลักในการนำเงินที่ได้จากการจำหน่ายหน่วยลงทุนในทรัพย์สินหรือสิทธิเรียกร้องที่เกิดจากการประกอบธุรกิจของสถาบันการเงิน ไม่ว่าจะมีหลักประกันหรือไม่ก็ตาม ทั้งนี้ เพื่อแก้ไขปัญหาในระบบสถาบันการเงิน
กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และสิทธิเรียกร้อง (กอง 4 – Property and Loan Fund ‘Type 4 Fund)
เป็นกองทุนรวมที่บริษัทหลักทรัพย์จัดตั้งขึ้นเพื่อจำหน่ายหน่วยลงทุนแก่ผู้ลงทุนสถาบันโดยมีวัตถุประสงค์หลักในการนำเงินที่ได้รับจากการจำหน่ายหน่วยลงทุนไปซื้อหรือเช่าอสังหาริมทรัพย์ และจัดหาประโยชน์จากอสังหาริมทรัพย์ดังกล่าว หรือลงทุนในสิทธิเรียกร้องหรือในทรัพย์สินอื่นเพื่อแก้ไขปัญหาในระบบสถาบันการเงิน
เมื่อรู้จักกับคำจัดกัดความของกองทุนอสังหาริมทรัพย์ในรูปแบบต่างๆ กันแล้ว ครั้งต่อไป เราจะพาคุณไปดูความแตกต่างของการลงทุนในกองทุนรวมอสังหาฯ ในทรัพย์สินประเภทต่างๆ พร้อมทั้งวิธีเลือกการลงทุนในกองทุนรวมให้เหมาะกับตัวเองกันนะคะ
ข้อมูลอ้างอิง: สมาคมบริษัทจัดการลงทุน
เรื่องอื่นที่น่าสนใจ